股市“熔斷” 資金理財該往何處去
2016年的首個工作日——即1月4日，指數熔斷制度正式實施，滬深300指數午后先后觸發5 %和7%兩檔闕值，A股暫停交易至收市;2015年1月7日，開盤半小時第二次熔斷，提前收市。熔斷機制所造成的恐慌情緒，對于經歷了2015年股市大起大伏的投資人來說，無疑驚弓之鳥。有專家預測，短期內由于熔斷機制將造成的市場進一步走弱，短期內離場觀望將會是好的選擇。
但股市熔斷，理財不容斷，對于老百姓來說，資金總要有去處，要么投資股市，要么購買理財產品。否則，跑輸CPI就相當于手中的貨幣貶值，資產縮水。但2015年來，央行五次降息，銀行定期、銀行理財產品等收益“跌跌不休”，此前被稱為理財神器的余額寶，也早已跌至3%以下，“榮光”失色。
2015年，隨著互聯網+與互聯網金融的火熱，互聯網理財開始逐漸進入公眾的視野，互聯網投資渠道猶若雨后春筍，遍地開花。其中，網貸業務尤為引人注目。據數據顯示，截至2015年12月底，網貸行業運營平臺達到了2595家，相比2014年底增長了1020家，絕對增量超過去年再創歷史新高。2015年全年網貸成交量達到了9823.04億元，相比2014年全年網貸成交量(2528億元)增長了288.57%。2015年網貸行業投資人數與借款人數分別達586萬人和285萬人。較2014年分別增加405%和352%，網貸行業人氣明顯飆升。
那么，為何互聯網理財會如此熱門，對比傳統行業，究竟有哪些優勢?
*收益高。目前銀行理財產品，年化收益平均利率在5%～6%左右。從公開數據看，2015年度我國網貸行業平均投資利率約為10.83%。兩者之間將近5%的投資回報率差距，讓許多原本購買銀行理財產品的投資人轉向網貸業務。
*操作便捷。買過銀行理財產品的人一定知道，每每銀行發行理財產品，營業部還沒開門，就已經排起了長隊，且設置了起購金額與購買上限，購買門檻較高且不方便;但網貸業務則均通過互聯網完成，如果有手機app，還能隨時隨地掌握和操作自己的理財資金，非常方便。
*信息透明。在互聯網理財上，最大的好處就是信息透明。你的錢投給誰了，借錢人的還款能力如何、投到哪個項目中，這個項目的進展如何，收益如何等等信息，都將會被披露，投資人能夠非常清楚地了解到資金的去向。
有優勢，自然也有劣勢。比如有些投資人就會問，買銀行理財產品，至少安全性比較高，不用擔心本金損失。但如果在網上理財，萬一借錢的人還不出，或者理財平臺倒閉了，該怎么辦?
國內網貸行業發展至今已有8年，兩千多家網貸平臺對于投資者來說確實很難選擇。通常投資者選擇某家平臺的主要動因有三個：
1、有熟人推薦，或者有朋友在該平臺工作(強關系)
2、多次看到過該平臺的廣告或者新聞報道(高曝光)
3、利率比較高(高回報)
但這三種都不是基于投資人自己的判斷，一旦發生問題，也于事無補。因此，投資人需學會如何判斷一家安全的網貸平臺，提高鑒別能力。
以下幾個緯度可以幫助投資人來判斷平臺的安全性：
一、了解平臺的背景實力，是否有國資系、銀行系、保險系企業入股或者投資(俗稱“干爹”)。例如楚天財富網是湖北日報新媒體集團旗下國有互聯網金融平臺;
二、平臺借款標的的資產類型。網貸平臺選擇資產的類型，將決定了平臺風險的大小。資產類型一般有：信用貸款、抵押貸款、供應鏈金融、銀行過橋、融資租賃等形式，其中抵押類貸款又有房屋抵押、車輛抵押、票據抵押、股權質押等形式。判斷這些資產類型的風險，可以通過這幾類貸款形式在銀行的壞賬率對比，做出評估。比如，銀行信用卡的壞賬率比銀行房屋按揭貸款的壞賬率高得多，那么由此，資產類型為信用貸的網貸平臺，壞賬的風險一定高于資產類型為房屋抵押貸款的平臺。
三、擔保方式如何。一般網貸平臺所采取的擔保方式有：風險準備金、擔保公司、保險公司，擔保力度從前至后依次增高。
四、是否使用資金托管。使用了資金托管的平臺，作為平臺方是接觸不到資金的，投資人和借款人的資金流都通過第三方托管機構進出;否則，如果沒有資金托管方，很可能涉及到自融、資金池等不合規的情況發生。
在對一個平臺做出綜合性判斷后，再通過獨立的第三方機構如網貸之家，對平臺有一個客觀的認識后，可以嘗試從小額的資金開始投資，觀察3-6個月后，再加大投資，在安全的基礎上，保證自己的最大收益。
總的來說，在降息通道下，股市熔斷機制又給了廣大投資人當頭一棒。還是那句話，“股市熔斷，理財不容斷”。在大環境不好的日子里，投資人更應該努力提高投資理財知識，擦亮雙眼，找到令自己資產保值和升值的安全理財渠道。
